Kopola Teorija

kopola Teorija jestatistična formula, ki se uporablja za gradnjo objektov odvisnosti med spremenljivkami . Kopola formule so koristne, ker ne more napovedati obnašanje več kot eno spremenljivko . V matematičnih pojmov ,formula jefunkcija , ki lahko vsebuje vse podatke, za vsako od sestavnih spremenljivk ( in njihove medsebojne povezanosti ) v okviru strukture odvisnosti . Sklar je kopola

A. Sklar jeprvi uvedel uporabo copulas leta 1959 , in nedavne aplikacije copulas v biologiji , so se pojavile biostatistiko , hidrologija in finance . Copulas sostandardno orodje v sodobni finančni industriji za obvladovanje tveganj , kreditnih portfeljev modeliranja in cen več sredstev za kompleksnih izvedenih finančnih instrumentov .
Copulas Uporablja se v zavarovalništvu

zavarovanje industrija uporablja družino copulas za oceno tveganja . Po terorističnih napadov 11. septembra 2001,uporaba copulas pojavila kot orodje za reševanje problema kopičenja tveganja. Od leta 2011 , so tri vrste copulas uporablja v zavarovalništvu : normalno kopola študent kopola in Gumbel kopola
Gaussova kopola
<. p>uporaba Gaussove kopola za kreditne izvedene finančne instrumente velja za enega glavnih vzrokov finančne krize leta 2008 in 2009 .Gaussova kopola nanaša na normalne porazdelitve spremenljivk (bell krivulja) in se lahko uporablja za napovedovanje obnašanja več kot eno spremenljivko pod krivuljo . Vendar pa obstajajo določene omejitve Gaussovo copulas . Primanjkuje jim odvisnosti dinamike in daje slabo zastopanost ekstremnih dogodkov. Leta 2006 je Merrill Lynch organizirala konferenco v Londonu , posebej za reševanje te omejitve in več statistiki predlagala modele za njihovo odpravo . Paper o konferenci -"Credit Korelacija : Life After Copulas " - je Svetovna Znanstveni objavljena leta 2007
Gaussova kopola &. Finančna kriza

Leta 2009 je Susan Lee objavil " formulo, From Hell ". V svojem članku , Lee predlaga krivdo za finančni zlom razteza čez obliki finančnega sektorja z Alan Greenspan , Richard Fuld , in spremembo Gaussove funkcije kopola David X. Li razvil . Li pridobil doktorat iz statistike v Kanadi , preden je bil najel JP Morgan Chase . Li prispel na uporabo Gaussove kopola , ki se predstavlja verjetnost, da bodo vsi posamezni dolžniški vrednostni papirji ne na enkrat . Li poimenovali to vrednostprivzeti korelacija . Korelacija je zanašala na najlažjega in omogočila uporabo pooblastil za zamenjave kreditnega tveganja, ne pa dejanskih podatkov . Preden je kdorkoli ve, da je bilproblem ,vrednost je bila uporabljena za količinsko tveganje za zapletene finančne instrumente , v objemu regulativnih okvirov finančnega sektorja , in se uporablja za določitev kapitalske zahteve za kreditne strukture na velikih bančnih institucij . V kombinaciji z drugorazredna hipotekarna posojila in tvegane odločitve o posojilih s strani posameznikov in bank , je bilmešanicarecept za katastrofo .